Em 2026, com o cenário de juros ainda em patamares que favorecem a renda fixa, mas com a inflação perscrutando o poder de compra, a busca por investimentos eficientes se intensifica. Enquanto o rendimento de um CDB é amplamente conhecido, o diferencial das Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) reside em sua isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. Essa característica, muitas vezes subestimada, pode significar uma rentabilidade líquida superior, mesmo quando comparado a um CDB que oferece um percentual bruto aparentemente maior. Por exemplo, um LCI rendendo 95% do CDI pode, na prática, superar um CDB de 120% do CDI, dependendo do prazo, pois o IR incidiria sobre o segundo, mas não sobre o primeiro. É crucial entender essa equivalência para maximizar seus retornos. Nosso simulador não apenas calcula o rendimento dessas aplicações, mas também oferece uma tabela de equivalência completa, mostrando qual percentual de CDB seria necessário para igualar o rendimento líquido de uma LCI/LCA em diferentes prazos. Essa ferramenta é essencial para o investidor brasileiro que busca otimizar seus ganhos em um ambiente fiscal complexo, permitindo uma comparação justa e informada antes de aplicar seu capital.
Qual % do CDI um CDB precisa oferecer para render o mesmo que uma LCI/LCA?
| Prazo | LCI/LCA | CDB equivalente |
|---|---|---|
| 6 meses (22,5% IR) | 85% CDI | 109.7% CDI |
| 6 meses (22,5% IR) | 90% CDI | 116.1% CDI |
| 12 meses (20% IR) | 85% CDI | 106.3% CDI |
| 12 meses (20% IR) | 90% CDI | 112.5% CDI |
| 24 meses (17,5% IR) | 85% CDI | 103% CDI |
| 24 meses (17,5% IR) | 90% CDI | 109.1% CDI |
| > 24 meses (15% IR) | 85% CDI | 100% CDI |
| > 24 meses (15% IR) | 90% CDI | 105.9% CDI |
Exemplo: uma LCI a 90% do CDI equivale a um CDB pagando 112,5% do CDI para prazo de 12 meses. Quanto mais curto o prazo, mais vantajosa a LCI (IR mais alto no CDB).
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos, lastreados em financiamentos imobiliários e do agronegócio, respectivamente. O investidor empresta dinheiro ao banco, que usa esses recursos para financiar esses setores.
Por que são isentos de IR? O governo criou a isenção para incentivar o financiamento de setores estratégicos. Isso torna LCI e LCA automaticamente mais atraentes que CDB para pessoa física, dependendo da taxa oferecida.
Carência mínima (2024): LCI exige mínimo de 12 meses; LCA exige 9 meses. Verifique antes de investir — não é possível resgatar antes da carência.
FGC: Ambos têm cobertura do Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250.000 por CPF por instituição. Tão seguros quanto CDB e poupança.